Fundusz inwestycyjny

Fundusze inwestycyjne są wymarzoną lokatą dla osób, które chcą aktywnie inwestować swoje oszczędności, a nie mają zbyt wiele na to czasu. Są one formą zbiorowego lokowania środków pochodzących od wielu inwestorów: osób fizycznych, przedsiębiorstw i innych osób prawnych, gmin. Nie ma tu znaczenia wielkość wpłaty inwestora – suma wpłaconych środków tworzy kapitał, który jest inwestowany w różnego rodzaju instrumenty finansowe.

Przepisy prawa polskiego nadają funduszowi inwestycyjnemu osobowość prawną, zaś zarząd funduszem oddany jest osobnemu podmiotowi – towarzystwu funduszy inwestycyjnych (TFI) działającemu w formie spółki akcyjnej. Ma to duże znaczenie dla oszczędzających, ponieważ gwarantuje im bezpieczeństwo lokowanych środków. W sytuacji kłopotów finansowych lub ogłoszenia upadłości TFI, jego wierzyciele nie mogą zaspokoić swoich roszczeń z majątku danego funduszu inwestycyjnego, którym zarządzało dane towarzystwo.

Fundusze inwestycyjne adresowane są do osób, które są skłonne zainwestować swoje oszczędności raczej na dłuższy czas, np. z myślą o emeryturze, zabezpieczeniu przyszłości finansowej dzieci, zwiększeniu swojego bezpieczeństwa finansowego. Z kolei nie jest to najlepsza inwestycja krótkoterminowa, ze względu na ryzyko dużych wahań notowań giełdowych pod wpływem rozwoju sytuacji na rynkach finansowych w kraju i zagranicą.

Lokata w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych spełnia wszystkie wymogi bezpiecznej inwestycji, zaś oferuje (zazwyczaj w długim terminie) wyższą stopę zwrotu niż z lokat bankowych. Dzieje się tak m.in. ze względu na inwestowanie środków w atrakcyjniejsze od lokat bankowych instrumenty, przy jednoczesnej dywersyfikacji ryzyka (majątek inwestowany jest w taki sposób, aby spadek wartości jednej z lokat w niewielkim stopniu wpływał na wartość całego portfela inwestycyjnego). Przed każdą decyzją inwestycyjną osoby zarządzające funduszem dokonują szczegółowej analizy opłacalności i bezpieczeństwa danej inwestycji.

Lokowanie naszych środków w fundusz inwestycyjny jest równoznaczne z nabyciem jednostek uczestnictwa, czyli części aktywów funduszu. Wartość jednostki uczestnictwa wybranego przez nas funduszu jest wyceniana nie tylko przez TFI, ale także przez bank przechowujący majątek funduszu inwestycyjnego (czyli tzw. depozytariusza), który jest odpowiedzialny za bezpieczeństwo zgromadzonych w funduszu aktywów. W ten sposób inwestor otrzymuje nie tylko informację, ile warta jest jednostka uczestnictwa funduszu w danym dniu wyceny, ale także wie, że te dane są wiarygodne, gdyż sprawdzone zostały przez drugi podmiot niezależny od TFI.

Wybierając fundusz inwestycyjny powinniśmy zwracać uwagę na stopę zwrotu z inwestycji w dany fundusz inwestycyjny, ale także na wiarygodność podmiotu oferującego tę formę inwestycji (choćby historię jego działalności na rynku kapitałowym). Odpowiednią dyspozycję o zakupie jednostek uczestnictwa funduszu możemy złożyć np. poprzez Internet, podczas spotkania z doradcą finansowym lub w oddziale banku prowadzącego sprzedaż jednostek uczestnictwa wybranych funduszy.

Fundusze inwestycyjne dzielą się na otwarte i zamknięte. Jednostki uczestnictwa tych pierwszych są ogólnodostępne dla inwestorów, w przypadku tych drugich konieczne jest posiadanie papierów wartościowych zwanych certyfikatami inwestycyjnymi.

Fundusze inwestycyjne dzielą się również pod kątem obszaru inwestycji. Można np. wyróżnić fundusze inwestujące w rynek akcji, rynek obligacji, rynek pieniężny, nieruchomości.