Niektóre banki oferujące i lokaty bankowe i posiadające w swojej grupie Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, starają się przekonać swoich klientów, że możliwe jest jednoczesne zapewnienie i wysokich zysków z inwestycji w fundusze i bezpieczeństwo, które wiąże się z lokatą bankową.

Część powierzonych im środków inwestowana jest na lokacie bankowej, która na zachętę – często oprocentowana jest znacznie powyżej tego, co oferują inne banki. Część zaś trafia do funduszu inwestycyjnego, którego celem jest dalsze pomnażanie oszczędności. Na papierze taka strategia wydaje się nie mieć wad, ale ma i to kilka.

Żeby je zrozumieć, trzeba pamiętać, że banki nie są instytucjami charytatywnymi – nie dokładają do interesu. Jeśli więc oferują podwyższone oprocentowanie lokat, to najpewniej dlatego, że z drugiej strony pobierają prowizję za wpłacone do funduszu środki. Przyjmijmy na moment, że średnie oprocentowanie lokaty bankowej to 5 proc. Bank proponuje nam 8 proc., pod warunkiem, że połowę pieniędzy zdeponujemy na lokacie, a drugą połowę - w funduszu inwestycyjnym. Od tej drugiej połowy pobierana jest prowizja w wysokości 4 proc. - za wpłatę do funduszu. W tym właśnie miejscu bank odbija sobie koszt wyżej oprocentowanej lokaty – niczego nie daje nam w zamian, a klient ponosi dalej ryzyko inwestycji w fundusz. Fundusz może co prawda przynosić zyski, ale także straty. W przypadku niektórych banków umowa jest tak skonstruowana, że klient nie może wycofać przedwcześnie swojej inwestycji w fundusz (lokatę – jak najbardziej), pod groźbą poniesienia wysokich opłat manipulacyjnych. W ten sposób klient bierze na siebie całe ryzyko inwestycji, zamiast domniemanego bezpieczeństwa środków, którego poszukiwał.

Warto więc uważnie przyglądać się tego typu ofertom, aby prześwietlić intencje banku. Jeśli zamierzaliśmy ulokować część środków w bardziej ryzykowne przedsięwzięcia, jak na przykład fundusze, a część w bezpieczne instrumenty, jak lokata, taka oferta jest stworzona dla nas – mamy tu i dywersyfikację ryzyka i możliwość osiągnięcia wysokich zysków. Jeśli jednak ważne jest dla nas przede wszystkim bezpieczeństwo lokowanych środków, nie dajmy się skusić wyższym oprocentowaniem lokaty w ofercie wiązanej z funduszem.